美人鱼与不忍心伤害自己心爱的王子，于是在太阳升起时，化为了泡沫。安琪儿把她领到了天堂，但她还是日夜思念着王子。一位可爱的安琪儿看到美人鱼这样憔悴，便动了恻隐之心……
安琪儿潜入王子梦里，让他梦见了美人鱼是怎样救他，怎样为他而与海巫婆做交易的画面。王子从梦中醒来，喃喃地说：“我不能辜负为我而牺牲自己的姑娘！”安琪儿看到了这一幕，现身在王子面前：“我会让你和她在当初救你的海边再见一面，不过你要用10年生命来交换，你愿意吗？”“我愿意！我愿意！”王子此时已经抑制不住自己的感情，不禁脱口而出“只求你让我再见她一面！”安琪儿也被真情打动，说：“那好吧，明天黄昏海边见。”
再说王子，他依稀回忆那天遇到的风暴，终于明白是怎么回事：原来救他的是美人鱼，现在他的王妃只是在美人鱼救他上岸后刚好看见他，并不是救他的那个人。于是，他一个人在黄昏时来到了海岸。
在夕阳的笼罩下，海边出现了一个少女的身影，没错，她就是美人鱼公主。只见她朝王子走过来，两人拥抱在一起。也许是上帝怜悯，美人鱼公主竟然复活了。两人欣喜一阵后，又幸福地相拥在一起。
之后的之后，王子与公主在王城举行了盛大的婚礼，历经磨难的一对有情人，终于幸福地生活在了一起。
